Los indicadores son algoritmos que permiten a los inversores recibir datos sobre los precios futuros basándose en los datos de las cotizaciones para un periodo determinado.
Cada indicador de análisis técnico se basa en una fórmula específica. La fórmula ayuda a realizar los cálculos que luego se transforman en líneas, gráficos y otros elementos gráficos. Con estos elementos, los inversores pueden analizar los precios actuales y hacer sus previsiones. La fórmula puede variar según el tipo de indicador o su finalidad. Por ejemplo, una fórmula calcula los precios medios de un periodo determinado; otra, los precios de cierre o apertura del mercado, y así sucesivamente.