El gráfico siempre se mueve en pequeños zigzags, formando máximos y mínimos locales.
La tendencia alcista refleja un precio en aumento. Cuando aparece un nuevo mínimo local más alto que el anterior, el precio del activo sube. Cuando un activo sigue una tendencia alcista, abra operaciones de compra.
La tendencia bajista refleja un precio en caída. Cuando aparece un nuevo máximo local más bajo que el anterior, el precio del activo cae. Cuando un activo sigue una tendencia bajista, abra operaciones de venta.