L'indicateur se compose de trois lignes à moyenne mobile simple.
La SMA centrale possède une période de 20 ans. C'est la ligne principale de l'indicateur. Elle montre la direction du mouvement des prix et ses changements. Les lignes supérieures et inférieures constituent le canal de prix de l'indicateur.
La forme du canal ne dépend pas des fluctuations de la SMA centrale et ne répète pas toujours son mouvement. Le canal montre comment la volatilité de l'actif change. Il peut s'étendre et se contracter.
Si le canal s'est étendu, la volatilité de l'actif a augmenté. Son prix change fortement et rapidement, et le marché apparaît à la hausse et à la baisse. Si le canal est rétréci, la volatilité a diminué. Le prix de l'actif est presque inchangé et une tendance latérale se forme sur le marché. Lorsque vous tradez sur une tendance latérale, rappelez-vous que l'indicateur Bollinger Bands peut donner des signaux inexacts.
Les tendances nettes et les tendances latérales se changent régulièrement, c'est pourquoi le canal Bollinger Bands se réduit et se développe constamment. Le prix de l’actif se trouve la plupart du temps à l’intérieur du canal - environ 95%.