इस संकेतक में तीन सरल गतिमान माध्य की रेखाएं होती हैं।
केन्द्रीय SMA में 20 की अवधि होती है। यह संकेतक की मुख्य रेखा है। यह मूल्य के गति की दिशा और उसके परिवर्तनों को दर्शाता है। ऊपरी और निचली रेखाएँ संकेतक के मूल्य चैनल बनाती हैं।
चैनल का आकार केंद्रीय SMA के उतार-चढ़ाव पर निर्भर नहीं करता है और हमेशा अपनी गति को नहीं दोहराता है। चैनल यह दर्शाता है कि असेट की अस्थिरता कैसे परिवर्तित होती है। इसमें विस्तार और संकुचन हो सकता है।
यदि चैनल का विस्तार हुआ है, तो असेट की अस्थिरता में वृद्धि हो गई है। इसकी कीमत दृढ़ता से और तेज़ी से बदलती है, और बाजार में ऊपर और नीचे का रुझान दिखाई देता है। यदि चैनल संकुचित हुआ है - तो अस्थिरता गिर गई है। असेट की कीमत लगभग अपरिवर्तित रहती है, और बाजार में एक तरफ़ा रुझान बन जाता है। एक तरफ़ा रुझान पर ट्रेडिंग करते समय, यह याद रखें कि बोलिंगर बैंड्स गलत संकेत दे सकते हैं।
स्पष्ट रुझान और एक तरफ़ारुझान नियमित रूप से एक दूसरे में परिवर्तित होते रहते हैं, इसलिए चैनल बोलिंगर बैंड्स में निरंतर संकुचन और विस्तार होता रहता है। असेट का मूल्य अधिकांश समय - लगभग 95%, चैनल के अंदर होता है।