Indikator ini terdiri dari tiga garis simple moving average.
SMA Tengah memiliki periode 20. Ini adalah garis utama dari indikator ini. Garis ini menunjukkan arah pergerakan harga dan perubahannya. Garis atas dan bawah membentuk saluran harga indikator.
Bentuk dari saluran tidak tergantung pada fluktuasi SMA Tengah dan tidak selalu mengulang pergerakannya. Saluran ini menunjukkan volatilitas perubahan aset. Saluran ini bisa melebar dan menyempit.
Jika salurannya telah melebar, maka volatilitas aset telah naik. Jika harga berubah kuat dan cepat, pasar menunjukkan tren naik dan turun. Jika salurannya menyempit - volatilitas telah turun. Harga aset hampir tidak berubah, dan tren menyamping terbentuk di pasar. Ketika membuka perdagangan pada tren menyamping, ingat bahwa Bollinger Bands mungkin memberikan sinyal yang tidak akurat.
Tren yang jelas dan tren menyamping secara teratur berubah, sehingga saluran Bollinger Bands selalu menyempit dan melebar. Hampir selalu, harga aset ada di dalam saluran yang - sekitar 95%.