Indikator adalah algoritme yang memudahkan trader menerima data harga waktu mendatang berdasarkan data kuotasi selama periode tertentu.
Masing-masing indikator analisa teknikal berdasar rumus tertentu. Rumus ini membantu membuat kalkulasi yang nantinya diubah menjadi garis, grafik, dan elemen grafis lainnya. Dengan berbagai elemen ini, trader bisa menganalisa harga saat ini dan membuat prediksi. Rumus bisa bervariasi tergantung jenis indikator atau tujuannya. Misalnya, satu rumus menghitung harga rata-rata selama periode tertentu; rumus lain menghitung harga penutupan atau harga pembukaan pasar, dst.