O indicador consiste de três linhas de médias móveis.
A SMA CEntral tem um período de 20. Esta é a linha principal do indicador. Ela mostra a direção do movimento do preço e suas alterações. As linhas superior e inferior forma o canal de preço do indicador.
A forma docanal não depende das flutuações da SMA Central e nem sempre repete seus movimentos. O canal mostra como a volatilidade do ativo está variando. Ele pode expandir e contrair.
Se o canal expandiu, então a volatilidade do ativo aumentou. Seu preço muda forte e rapidamente, e o mercado mostra tendências de alta e baixa. Se o canal se estreitou - a volatilidade caiu. O preço do ativo mal está variando, e uma tendência lateral se formou no mercado. Quando negociando numa tendência lateral, lembre que Bollinger Bands pode gerar sinais imprecisos.
Tendências pronunciadas e laterais regularmente influenciam umas as outras, então o canal do Bollinger Bands se contrai e expande constantemente. O preço do ativo fica dentro do canal na maior parte do tempo - cerca de 95%.