Os indicadores são algoritmos que permitem que os traders recebam dados sobre preços futuros baseados em dados de cotações para um determinado período.
Cada indicador de análise técnica é baseado em uma fórmula específica. A fórmula ajuda a fazer os cálculos que são posteriormente transformados em linhas, gráficos e outros elementos gráficos. Com esses elementos, os traders podem analisar os preços atuais e fazer previsões. A fórmula pode variar dependendo do tipo de indicador ou da sua finalidade. Por exemplo, uma fórmula calcula os preços médios para um determinado período; outra calcula os preços de fechamento ou abertura do mercado, e assim por diante.