O gráfico sempre se move em pequenos zigue-zagues, formando altos e baixos locais.
A tendência de alta reflete um preço crescente. Quando uma nova baixa local parece mais alta que a anterior, o preço do ativo aumenta. Quando um ativo segue uma tendência de alta, abra negociações de compra.
A tendência de baixa reflete um preço de queda. Quando uma nova alta local parece menor que a anterior, o preço do ativo cai. Quando um ativo segue uma tendência de baixa, abra negociações de venda.