İndikatör, üç basit hareketli ortalama çizgisinden oluşur.
Merkezdeki SMA, 20 periyotludur. Bu indikatörün ana çizgisidir. Fiyat hareket yönünü ve değişikliklerini gösterir. Yukarı ve aşağı çizgiler indikatörün fiyat kanalını meydana getirir.
Kanalın şekli Merkezdeki SMA'nın dalgalanmalarına bağlı değildir ve hareketini her zaman tekrarlamaz. Kanal, varlık oynaklılığının nasıl değiştiğini gösterir. Genişleyebilir veya daralabilir.
Kanal genişlemişse varlığın oynaklığı artmıştır. Fiyat sert ve hızlı şekilde değişir ve piyasada yukarı ve aşağı trendler görülür. Kanal daralmışsa, oynaklık azalmıştır. Varlık fiyatı neredeyse değişmez ve piyasada yatay trend görülür. Yatay yani durağan trendde işlem yaparken Bollinger Bantlarının hatalı sinyal üretebileceğini unutmayın.
Oynak ve yatay trendler sıklıkla birbirinin yerine geçer böylece Bollinger Bantları sürekli olarak daralır ve genişler. Varlığın finali büyük çoğunlukla, mesela %95 oranına kanal içinde yer alır.