Mô hình này đảo ngược, trái với mô hình three Outside Up.
Trong mô hình Three Outside Down, nến thứ nhất có màu xanh lục.
Nến trung bình có màu đỏ, và phần thân lớn hơn phần thân của nến trước, nghĩa là nến thứ hai lấn át nến thứ nhất.
Nến thứ ba cũng màu đỏ, và giá đóng của nó thấp hơn giá trung bình.
Mô hình Three Outside Down là phiên bản mở rộng của mô hình Bearish Engulfing. Theo lệ thường, Three Outside Down cung cấp tín hiệu cho biết xu hướng giảm, và giá bắt đầu giảm sau khi tăng.